• Nachhaltigkeit in der Anlageberatung 
• Organisatorische Anforderungen
  • Gesetzliche Grundlagen zu Sachkunde, Zuverlässigkeit, Umgang mit Beschwerden
  • Umgang mit Interessenkonflikten
• Product Governance
  • Rechtliche Grundlagen: MiFID II,  Delegierte Richtlinie zu MiFID II, §§ 63, 80 WpHG, WpDVerOV, ESMA Final Report - Guidelines on MiFID II product governance requirements
  • Zielmarktbestimmung durch Hersteller
  • Beachtung Zielmarktbestimmung durch Vertrieb
• Beratungsvertrag
  • Zustandekommen
  • Pflichten des Kreditinstitutes nach der Rechtsprechung des BGH
  • Geeignetheitsprüfung: ESMA Guidelines on certain aspects of the MiFID II suitability requirements (z.B. Bewertung möglicher Alternativprodukte) und MaComp
• Beratungsfreies Geschäft
  • Pflichten nach Rechtsprechung des BGH
  • Angemessenheitsprüfung
• Umgang mit Zuwendungen
  • Rechtliche Grundlagen: Art. 24 MiFID II, Art. 11-13 Delegierte Richtlinie zu MiFID II, § 70 WpHG i.V.m. § 6 WpDVerOV
  • Provisionsbasierte Beratung: Begriff der Qualitätsverbesserung und Beispiele
  • Offenlegung Zuwendung
  • Unabhängige Honoraranlageberatung
• Geeignetheitserklärung
  • Rechtliche Grundlagen: Art. 54 DVO-MiFID II, § 64 WpHG
  • Hintergründe und Bestandteile der Geeignetheitserklärung
• Sprachaufzeichnungspflicht
  • Rechtliche Grundlagen: § 83 Abs. 3-11 WpHG, ESMA, Q&A
  • Telefongespräche und elektronische Kommunikation im Beratungs-, im beratungsfreien Geschäft und bei interner Kommunikation
  • Aufzeichnung persönlicher Kommunikation, Art. 76 Ziff. 9 DVO-MiFID II
• Grundzüge des KAGB

Sachkunde (rechtliche Grundlagen) im Sinne der Verordnung zur Konkretisierung der Verhaltensregeln und Organisationanforderungen für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (WpDVerOV) herzustellen.

Nach § 14 WpDVerOV sind folgende Kenntnisse gefordert: 

• Vertragsrecht
• Vorschriften des WpHG und des Kapitalanlagegesetzbuchs sowie
• Verwaltungsvorschriften, die von der BaFin zur Konkretisierung von § 64 Abs. 3 und 4 WpHG erlassen wurden.

Zum 10.02.2026 wurde das Mitarbeiter- und Beschwerderegister für Anlageberater und -beraterinnen ersatzlos abgeschafft. In diesem Zusammenhang ist auch die Mitarbeiteranzeigeverordnung außer Kraft getreten.

Die Anforderungen an die Sachkunde von Beraterinnen und Beratern wurden unverändert in die WpDVerOV übernommen. Dies bedeutet für die Sparkassen, dass nach wie vor nur Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen in der Anlageberatung eingesetzt werden dürfen, die die Anforderungen an die Sachkunde erfüllen. Teil der Sachkunde sind Kenntnisse zu den rechtlichen Grundlagen.

Unser Seminar bietet Ihnen einen Überblick über die rechtlichen Grundlagen der Anlagenberatung.